Vet din mäklare - Investerare kan slå tillbaka genom att Hartley Bernstein

Vad kan jag göra om min börsmäklare har agerat felaktigt ? Frågan är ofta utgörs av frustrerade investerare. Ta hjärta. Investerare som köper värdepapper via en mäklarfirma kan ha regressrätt gentemot en mäklare eller företaget. Det viktiga är att veta vad dessa rättigheter när de uppstår och hur man kan driva dem Omdömen .

Rättigheter investeraren parallellt ansvar mäklaren. Så Omdömen

En investerare har rätt till korrekt väsentlig information om ett företag - mäklaren är skyldig att tillhandahålla, utan att utelämna viktig information eller fabricera fakta.

En investerare förväntas ge korrekt information till sin finansiella rådgivare - ålder, finansiella ställning, investeringsmål, investera erfarenhet. Mäklaren tvingas rekommendera investeringar som är lämpliga för den investerare.

En investerare har rätt att delta i beslut om att köpa eller sälja värdepapper, om han eller hon har delegerat rätt att mäklaren. En mäklare krävs för att få investerarens samtycke innan du kör affärer. Review, en mäklarfirma är skyldig att undvika bedrägliga metoder. Och, naturligtvis, har investeraren rätt att vara fri från bedrägeri

.

Dessa är bara några exempel på situationer som kan ge upphov till en kunds krav mot en mäklare. Tyvärr, det finns fler. Med detta i åtanke, är StockPatrol.com glada att kunna presentera en ny serie artiklar, som vi kallar   "Know Your mäklare."; Vi kommer att ge en fördjupad titt på de olika tjänstefel som kan ge upphov till ett krav från en kund mot en mäklare Omdömen . Omdömen Men först kommer det att vara till hjälp för att förstå den process som investerare är skyldiga att följa om de vill driva sådana påståenden. I de flesta fall kommer kunden att lämna in en tvist till skiljedom Omdömen ..

Federala och statliga värdepapper lagar förbjuder bedrägerier i samband med försäljning av värdepapper Lagen skyddar också kunder värdepapper mot mer rutinmässiga problem, såsom vårdslöshet och kontraktsbrott. Och mäklare kan ställas till svars när de misslyckas att följa branschregler och godtagbara normer.

Omdömen Var kan kunderna gå när de känner att de har kränkt genom en mäklare eller mäklarfirma Även federala domstolar har jurisdiktion över de flesta värdepappersrelaterade krav, mäklarfirmor, nästan universellt kräver sina kunder att lämna in alla krav till skiljedom. Mäklarfirmor inkluderar rutinmässigt sådana bestämmelser skilje i sina kundavtal, marginalavtal och optionsavtal. Om en investerare vill göra affärer med mäklarfirman, han eller hon är tvungen att teckna dessa avtal. 1987, fastslog USA: s högsta domstolen att sådana bestämmelser skilje är verkställbara, så för de senaste 20 åren, mäkleri kunder i allmänhet har funnit sig inför skiljemän snarare än domare och jury Omdömen .

skiljeförfaranden är genomförs under överinseende av NASD, New York Stock Exchange eller American Stock Exchange (även om NASD och NYSE meddelade nyligen planer på att kombinera dessa operationer). NASD, som övervakar den stora övervikt av dessa tvister, scheman talan i cirka 48 städer runt om i USA Utfrågningar allmänhet hålls vid den plats som är närmast till kundens hem eller kontor.

Påståenden om $ 25.000 eller mer handläggs av en panel bestående av tre skiljemän som valts ut av parterna - två "offentliga" skiljemän och en industri skiljeman. Offentliga skiljemän kan vara advokater, affärsmän eller andra oberoende personer - under förutsättning att de inte är närvarande eller nyligen anställda inom säkerhetsbranschen. Varje part Recensioner en lista över potentiella skiljemän som tillhandahålls av NASD. Om kunden och mäklarfirman inte kan enas om skiljemän, NASD utser en skiljeman, som bara kan tas bort för god sak eller intressekonflikter

. Omdömen Som en praktisk fråga, är en effektiv och kostnadseffektiv skiljedom . De flesta skilje utgår från klagomål till resolution 12 till 18 månader, långt snabbare än domstolsförfaranden.

Omdömen Även investerar förespråkare ursprungligen oroade över att skiljemän kan gynna yrkesvärdepappers skiljedom har visat sig vara en rättvis mekanism som ger drabbade kunder en rimlig möjlighet att ta itu med sina problem och, i förekommande fall, att återhämta förluster. I slutändan, resultatet - positivt eller inte - kommer att bestämmas av de faktiska omständigheterna. Enligt NASD statistik, mer än 60% av utfrågningarna leder till goda resultat för kunder. Och många skiljedoms åtgärder avvecklas före en utfrågning - eller som ett resultat av medling.

Skiljedoms kan vara snabbare och mer kostnadseffektiv än traditionella tvister, men det finns en viktig skillnad som inte kan ignoreras. Resultatet av en rättegång kan överklagas. Skilje beslut, å andra sidan, är slutgiltiga och kan endast överklagas under de mest begränsade omständigheter, såsom när det har förekommit bedrägeri i skiljedomsförfarandet. . så att kunderna behöver använda vederbörlig omsorg när de förbereder för en utfrågning Omdömen

I en liknande anteckning, är investerarna inte skyldiga att låta sig företrädas av en advokat vid skiljedom - men de bör vara medvetna om att mäklarfirman och investeringar professionella kommer nästan alltid representeras av erfarna, kompetenta juridiska ombud. Skiljedom är mindre formella än traditionell tvister, men en förhandling utförs enligt de bestämmelser som omfattar undersökning av vittnen och produktion av skriftlig bevisning. investerare utan advokater kommer sannolikt att vara en betydande nackdel Omdömen .

Detta är i ett nötskal, är skiljedomsförfarandet. Finns det andra vägar som finns för drabbade investerare? Kunder som inte har undertecknat skiljeavtal kan fortfarande ha rätt att söka lättnad i domstol - mot mäklare, investeringsrådgivare eller företag

. Omdömen I framtida omgångar av denna serie kommer vi att titta på särskilda fall av tjänstefel som kan ge upphov till en fordran mot en mäklare. Om det finns ett särskilt område du vill se förklaras, vänligen meddela oss.

Och som alltid välkomnar vi frågor från våra läsare Omdömen.