Förstå Prime Brokerage Services genom Leo Aranas

Framgången för en hedgefond beror på dess tillgång till ett brett utbud av marknader och produkter såsom råvaror, valutor, aktier och räntebärande värdepapper. Men det behöver en kanal för att röra bas på dessa arenor, det är där prime brokerage kommer in.

Enligt AIMA, är den primära roll prime brokers för att hedgefonder fondförvaltare att handla med flera mäklare och konsolidera sina kassa och värdepapper i ett huvudkonto eller en clearinganläggning. Detta konto fungerar som referens för avveckling och förvaring och koncernrapportering.

Bortsett från utförande och depåtjänster, förklarade Forbes att prime brokerage ger också hedgefonder möjligheten att låna aktier eller obligationer, även känd som värdepapperslån, eller låna pengar för att köpa aktier och obligationer i stället eller finansiering marginal.

japanska finansiella holdingbolaget Nomura förklarade att dessa erbjudanden ursprungligen utvecklades som ett sätt att minimera kostnaderna till följd av uteblivna leveranser, men i dag är dessa metoder dramatiskt växande som viktiga komponenter i den inhemska och internationella värdepappersmarknader. Omdömen Review, "Den stadiga ökningen av värdepapperslån är ett resultat av dess centrala roll; förbättra effektiviteten, öka likviditeten på värdepappersmarknaderna och stödja sofistikerade handels och arbitragestrategier "Nomura tillägger.

Efterfrågan på prime brokerage endast kom in i bilden under 1970-talet. Förut var hedgefondernas depåkrav bara åstadkommas genom traditionella väktare, medan mäklarfirmor hanterar marginal konton. Eftersom kraven ökat och konkurrensen fortsätter att värma upp, har specialiserade tjänster blivit en nödvändighet.

Parallellt kontinuerlig expansion av prime brokerage-tjänster, tillsynsmyndigheter, kunder och investerare kräver nu för mer robusta interna kontroller. Några av dessa, enligt KPMG, bland annat stävja blankning, förbättra insynen och förbättra krav vårdnad kontroll.

Också, eftersom stor vikt ges nu om säkerheten av kundernas tillgångar, prime mäklarfirmor får nu stor press från externa revisorer att omvärdera och omstrukturera kontrollmiljön som styr deras systemplattformar och verksamheter.

Utmaningarna stannar inte där som KPMG har tillagt att den ökande intrikat av investeringsförvaltning produkter och tjänster är också "driver behovet av förbättrad operativ kontroll för att underlätta en effektiv informationsflödet och on-demand rapportering mellan fonderna och deras policy. "

Medan många kapitalförvaltningsbolag lovar att erbjuda de bästa prime brokerage-tjänster, är det bättre att leta efter en institution som är samarbetar med en pålitlig global clearing fast och vårdnadshavare, och det kan också ge en plattform som är flertillgångsslag. Hitta ett företag som kan hjälpa dig alla i hela scen från nystartade tjänster till finansiering, värdepapperslån och clearance handel och vårdnad, till aktuell och korrekt klientrapportering. Omdömen