Konkurs advokatbyråer kan inte göra anspråk på framtida vinster från kunder, Court Rules by Tori Olsson

Robert T Abney & Associates konkurslagen, Handelsrätt - En New York domstol har löst en lång-sjudande frågor om vad som händer när advokatbyråer busting: Kan en konkurs Företaget hävdar vinsten från en värdefull kundrelationer, även efter det att parterna har flyttat Omdömen Nej är? svaret, och som kan ge en katalysator för fler storföretags breakups som partner som vill lämna advokatbyråer belastas med alltför höga skulder och sjunkande provisionsintäkter. Omdömen yttrande tidigare i veckan genom New York hovrätten anser att eftersom kunderna är fria att välja vem företräder dem i juridiska frågor, kan en nedlagda företag inte effektivt följa dem som letar efter en bit av sina avgifter när deras advokat byta bolag. Den statliga appellationsdomstol avgav sitt yttrande på begäran av den andra amerikanska appellationsdomstolen i New York, som funderade på frågan, eftersom det inträffade i konkurser i Thelen LLP och Coudert Brothers, två exempel på stora advokatbyråer, som skjuts i konkurs eftersom de misslyckats med att minska kostnaderna tillräckligt snabbt för att ligga före fortfarande sparsam företagskunder.

"Detta är en stor, stor beslut på, och det är ett problem som har varit ute en lång tid", säger Les Corwin, en partner med Blank Rom fokusering de brotts fasta fusioner och disolutions och var inblandad i avstängningar av Wolf Block och Gaston & . Snö, två ärevördiga företag som inte under de senaste åren

New York domstolen sade att med hänsyn till allmän ordning, kunde konkurs företagen inte göra anspråk på en del av vinsten - skillnaden mellan top-line provisionsintäkterna och fast kostnader - partnerna tjänar från kunder, de tar med dem. Inte bara skulle en sådan praxis skära ner på kundrörlighet, fastslog domstolen, men det skulle kollidera med New York Code of Ethics förbjuder avgift-delning.

Corwin sade den huvudsakliga effekten skulle vara att göra det lättare för partners att lämna företag i svårigheter. Under den tidigare "ofärdiga" doktrin, har parterna oroliga att de skulle faktiskt arbetar gratis om de tog sina kunder med dem.

"Om jag representera dig i ett större mål i ditt liv, kan jag inte plocka upp telefonen och säga" Jag ska till ett annat företag, och jag kan inte ta dig eftersom det kommer att kosta mig en massa pengar, "" Corwin berättade. Omdömen resultat kan vara förvirrande för andra yrkesgrupper som ofta arbetar under strikt avtal med konkurrensklausuler och kan stämmas om de kapa stamkunder när de hoppa av. Börsmäklare, till exempel, i allmänhet kan inte ta sina kunder med dem när de går. En ledande New York fall som stödde argument konkurs advokatbyråer inblandade arkitekter som ritade Grand Central Terminal; när en av arkitekterna dog, ansvarig partner för ett annat företag snabbt förhandlat fram ett nytt avtal som skär dödsboet arkitekten av bolaget.

analogi håller inte för advokatbyråer, men eftersom sjätte ändringsförslag garanterar rätten till försvarare. Som med konsumentskyddslagstiftningen, felbehandling och konkurrens från icke-jurister arbeta med en annan uppsättning regler. I det här fallet hade de Bill of Rights på deras sida. Omdömen