Förstå 401K revisionsprocessen av Joseph Marie

Behöver jag en 401k Audit?

En årlig 401K revision ska utföras av en kvalificerad revisionsbyrå när de totala bidragsberättigande deltagarna når 100 och när planen förklaras vara en "stor plan."

Vad är en stor plan?

En stor plan är en pensionsplan som omfattar över 100 deltagare och en 401K revision krävs av säkerhetsskäl. Deltagare för 401K kan innehålla:

• Aktiva deltagare - de individer som för närvarande används med planen sponsor och som omfattas av planen och får kredittjänst. En aktiv deltagare skulle omfatta de anställda som har valt att delta i planen, liksom de som är berättigade att delta, men har valt att inte skjuta

• Pensionerad eller separerade deltagare -. De individer som inte längre anställd hos arbetsgivaren men som får förmåner eller har rätt till ersättning enligt planen. Ett vanligt exempel är en tidigare anställd som underhåller ett kontosaldo i planen

• Avlidna deltagare -.. De personer som avlidit och har en eller flera mottagare av eller rätt till förmåner Omdömen

Om 401K plan är en stor plan, måste ett schema H formulär lämnas in. Om planen har 100 deltagare eller mindre i början av året, måste deltagarna lämna Form 5500-SF (Short Form) och kan avstå krävs 401K revision. Två undantag från 401K revisionsplikten är:

• Kort Plan år - Om planen skulle kvalificera sig som en stor plan och dess plan för år är sju månader eller mindre planen sponsor kan välja att skjuta upp 401K revisionsplikten följande plan år.

• Den 80 till 120 deltagare Regel -Om antalet deltagare redovisas i del II, rad 6, Form 5500 är mellan 80 och 120 och en blankett 5500 lämnades in i den tidigare år, kan Uppgiftslämnaren välja att slutföra innevarande års Form 5500 i samma kategori (stora eller små planen) som lämnades in under föregående år. Till exempel, om antalet deltagare i början av planen år är 110, och en blankett 5500 lämnades in under föregående år som en liten plan kan Uppgiftslämnaren väljer att fortsätta att lämna ut det korta formuläret och avstå 401K revisionsplikten . Men om deltagaren räkna är 121, så oavsett vilken kategori av planen lämnades in under föregående år, måste innevarande års blankett 5500 inkluderar Schedule H och planen måste revideras.

En 401K revision krävs baserat på antalet deltagare, därför är en revisor viktigt att övervaka din 401K. En 401K plan sponsor har möjlighet att distribuera deltagare saldon för inaktiva deltagare ger sitt saldo intjänade konto är $ 5000 eller mindre. Om din deltagare räkna är mindre än 100 och du behöver inte ha din 401K granskas, kan du överväga att distribuera inaktiva saldon under $ 5000 till övriga deltagare i slutet av året. . Var noga med att så snabbt du kan förbereda dina plandokument

Miller Kaplan ARASE LLP är en topprankad CPA företag i USA erbjuder redovisning, företagsledning, skatteplanering, 401k revision (http: //www. millerkaplan.com/industries/), varumärkesvårdande, licensiering och kungligheter revisionstjänster för ett brett spektrum av branscher. För mer information om 401k plan, besök Wikipedia.org. Omdömen