Running Out för revisor Undantag från HLK Group

Från 1 jul 2016 Tid kommer alla revisorer inte längre undantas från att tillhandahålla rådgivning finansiell produkt utan arbetar under ett finansiella tjänster licens eller vara behöriga i RG146 rådgivare utbildningskrav. För att tillgodose detta nya krav Australian Services Investment Commission (ASIC) har utvecklat en begränsad Australian Financial Services Licence (AFSL) för revisorer att ansöka om för att kunna fortsätta att ge råd om pensionsrätter, värdepapper, lyckades investeringsplaner som definieras i Corporations Act 2001, liv och allmän försäkring, och grundläggande sparprodukter lika.

Sedan lanseringen av framtiden för finansiell rådgivning (Fofa) reformer, ASIC har gett vägledning till revisorer för att möta dessa nya krav. Dessa frågor måste åtgärdas senast den 30 Juni, 2016 innan revisor: s undantag löper ut.

För att ansöka om en begränsad licens, måste de ha en ansvarig chef som har uppfyllt de kompetenskrav. Revisorer som håller en praxis certifikat eller intyg om offentlig praxis allmänheten kommer att kunna agera som en ansvarsfull hanteras under en begränsad AFSL, men om de tillämpas före slutet av juni 2016, eftersom detta är en del av de särskilda övergångs spelrum som arrangemang. Det kommer inte att finnas något behov för dem att visa upplevelse som skulle krävas för ansökningar från 1 juli 2016.

Revisorer som vill dra nytta av övergångsbestämmelserna måste uppfylla ytterligare villkor för utbildningsnormer som fastställs i ASIC: s Regulatory Guide 146 (RG 146). Detta kräver avslutad utbildning inom specialiserade kunskapsområden råd att de kommer att förse kunder: inklusive generisk kunskap, ekonomisk planering, försäkringar, investeringar, pensionsrätter och själv förvaltade pensionsrätter (SMSF). Dessutom bör de uppfyller tvistlösnings och ersättningsbestämmelser, och måste hålla medlemskap till en extern tvistlösning.

På grund av komplexiteten att få AFSL i sin egen rätt, är många revisorer vänder sig till befintliga AFSL innehavare som tillhandahåller licenstjänster. Dessa tjänster är vanligen i form av ett avtal om en revisor för att verka under sitt certifikat som ett befullmäktigat ombud. Genom att välja att bli en auktoriserad representant i stället för att välja för att försöka få AFS Licensing på egen hand, kan du växla ut mycket av komplexiteten och betydande tid och finansiella investeringar inblandade i att gå direkt till ASIC.

En auktoriserad representant verkar på tillståndet av det registrerade finansinstitut. Förutom att spara tid och pengar, ett ombud bibehåller självständighet i sin verksamhet. Avtalsvillkoren med den finansiella institutionen inkluderar specifik information om verksamhet, ersättning och efterlevnad.

Många revisorer och andra finansiella tjänsteleverantörer väljer att utnyttja auktoriserade representant möjligheter i det befintliga finansiella tjänster licenstagare över själv licensiering, som är en lång och besvärlig process.