companyowned Air Jordan 4 detaljhandeln från Hhbona Silu

Mart News Underappreciated Omdömen

Moneygram (NASDAQ: MGI) är en ledande global överföring av pengar och betalningstjänster företag. Dess främsta konsumenter är personer som kanske inte fullt ut täcks av andra finansiella institutioner, som refererar till som utan bankkonto eller underbanked konsumenter. MGI har ett omfattande globalt nätverk av agentplatser och companyowned Air Jordan 4 butiker. (10K) Review

Förhållande till balenciaga utlopp Walmart (WMT) Review

Walmart är för närvarande MGI största agent, och det beräknas att 34% av MGI penningöverförings inkomster från Walmart och 40% av celine handväskor MGIWalmart transaktioner är Walmart2Walmart. Balansen 60% är ungefär jämnt fördelade mellan Walmart till nonWalmart MGI platser och nonWalmart MGI platser till Walmart. Omdömen

Walmart lanserar Walmart2Walmart penningöverföringstjänst i samarbete med RiaOn April 17, 2014, meddelade Walmart att dess nya lowcost pengar transfer gör det möjligt för kunder att överföra pengar till och från mer än 4000 Walmart butiker över hela landet för upp till 50 procent mindre än liknande erbjudanden på marknaden. Företaget sade att det planerar att utmana status quo och pressa priserna för sina kunder. Omdömen

Finansiell implikation av Walmart nyheter för MoneyGramWalmart nya pengar överförings service kommer att ha en omedelbar och betydande inverkan på 13,6% av Moneygram intäkter som är härledd från Walmart2Walmart transaktioner. Medan Moneygram kan sänka priserna för att matcha minskning med 50 procent som Walmart erbjuder, ser vi inte hur två direkt konkurrerande tjänster kommer att verka under Walmart paraply. Om man har att välja en vinnare, är det säkert att säga att Walmart egna pengar överförings service kommer att segra. Bruttomarginalen på denna verksamhet för Moneygram är ca 40%. Det är oklart Air Jordan skor till salu hur mycket, om några, försäljning, allmänna och administrativa (SG kostnader Moneygram kommer att kunna minska. Omdömen

Det kommer att finnas en liten initial effekt och en större longerterm inverkan på en annan ungefär 13% av Moneygram intäkter som kommer från US2US överföringar, men som inte innebär en Walmart plats. Som Walmart använder sin enastående rikstäckande relation med lowincome kunder, som är kärnan Moneygram kundbas, kommer vissa offWalmart överföringar flytta till Walmart platser. Omdömen

Det finns ingen information om internationell expansion av Walmart penningöverförings verksamhet, förväntar vi oss att detta kommer att ske över tiden. Walmart har en stor närvaro i Mexiko, och om det expanderar Walmart2Walmart överföringar till sina Mexiko butiker, Air Jordan framtiden kommer detta att ha ytterligare en betydande negativ inverkan på Moneygram, som har en stor US2Mexico företag Omdömen

Värdering:. 40% + nackdelen FY14E (PreWMT news) FY14E (PostWMT news) ChangeAssumptions Revenue $ 1.600 $ 1.437 ($ 163) intäktsminskningar med 75% av 13,6% av WMT2WMT verksamhet via reduktion och /eller förlust av affärer Bruttovinst pris $ 858 $ 793 ($ 65) 40% bruttomarginal på WMT verksamhet Bruttovinst% 54% 55% Svag ökning av marginalerna, eftersom WMT verksamheten lowermargin än nonWMT affärs SG Rörelseresultat 161 $ 96 $ (65 $) Rörelseresultat% 10% 7% lägre rörelse http://www.airjordanon.com/inkomstbortfall på grund av oförmåga att väsentligt minska SG intresse (44 $) ($ 44) PBT $ 117 $ 52 Skatt ($ 33) ($ 15 ) Skatte rate28.3% 28,3% PAT $ 84 $ 37 ($ 47) Antal shares60.2960.29 EPS $ 1,39 $ 0,6156% PE 13.00 Medan WU handlas för närvarande på en 10.9x framåt PE, har MGI handlades på en högre PE historiskt MPS $ 7,98 Nackdelen 42% Detta 42% nackdelen kan visa sig vara konservativ om MGI förlorar mer än 75% av sin WMT2WMT verksamhet; om WMT gör material inbrytningar i MGI: s nonWMT US2US verksamhet; eller om WMT stärker sitt produkterbjudande till USMexico överföringar. Omdömen

Andra pointsMoneyGram har en noninvestment klass balansräkning http://www.airjordanon.com/jordan-future-c-76/betygsatt BB (negativa bevaknings) per S intresse i procent av flyt är liten (2,8%), och beståndet är för närvarande lätt att låna Omdömen

Western. (NYSE: WU), den största aktören inom överföring av pengar industrin, inte väsentligt påverkas av Walmart nyheterna, eftersom den inte har någon relation celine bag med Walmart, och eftersom mer än 85% av WU transaktioner innebär åtminstone en nonUS plats. Omdömen

ConclusionWalmart s nyligen införda pengar överförings service kommer att leda till mer än 10% Moneygram intäkter och mer än 50% minskning av EPS. . Mälden http://www.celinehandbagsa.com/bör vara mer än 40% lägre

Källa: Moneygram: Air Jordans till salu Effekter av WalMart News Underappreciated, 40% + Nackdelen

Upplysningar: Jag är kort MGI. Jag skrev den här artikeln själv, och det uttrycker mina egna åsikter. Jag får ersättning för det. Jag har en affärsrelation med alla företag vars aktier nämns i den här artikeln. (Mer.) Review